El trading depende en gran medida de la volatilidad. La volatilidad significa con qué frecuencia y con qué rapidez aumenta (o disminuye) el precio de un activo a lo largo del tiempo. La volatilidad es algo que los traders buscan comprender para poder tomar decisiones de trading más inteligentes y mejores. El Average True Range (ATR) es una forma útil de medir la volatilidad. En este artículo, veremos qué es el ATR, cómo se calcula, cómo lo utilizan los traders y sus limitaciones.
¿Qué es el Average True Range (ATR)?
El Average True Range (ATR) es una herramienta que sirve para medir la volatilidad del mercado. J. Welles Wilder Jr. inventó esta herramienta en 1978. El ATR no indica a los traders si el precio está subiendo o bajando, muestra cuánto se está moviendo el precio. De esta manera, los traders podrán comprender cuán volátil es un mercado durante un período de tiempo determinado.
En la práctica, el ATR suele calcularse durante los últimos 14 días. Sin embargo, el marco temporal puede modificarse según lo que desee el trader. Por ejemplo, en el mercado de criptomonedas, donde los precios fluctúan rápidamente, los traders podrían tomar un período de 24 horas si es posible.
Cómo se calcula el ATR
Para calcular el ATR, los traders primero encuentran el «True Range» (TR). El True Range es el mayor de tres valores:
- La diferencia de precio entre el máximo y el mínimo actuales.
- La diferencia de precio entre el máximo actual y el precio de cierre anterior.
- La diferencia de precio entre el mínimo actual y el precio de cierre anterior.
Después de calcular el True Range para cada período, se toma el promedio. Este es el Average True Range. Si el ATR es alto, significa que el mercado es muy volátil. Si el ATR es bajo, el mercado está tranquilo.
¿Por qué los traders utilizan el ATR?
Los traders utilizan el ATR para determinar cuánto puede cambiar el precio. Les permite tomar mejores decisiones. El ATR puede ser especialmente útil en mercados impulsados por la volatilidad, como el de las criptomonedas.
Establecer órdenes de stop-loss es un uso común del ATR. Una orden de stop-loss es una orden para vender un activo si su precio cae a un nivel determinado. Los traders utilizan el ATR para determinar una distancia razonable desde su precio de compra inicial para establecer el stop-loss. Esto evita que el stop-loss se «active» demasiado pronto debido a fluctuaciones normales del precio.
ATR en el trading de criptomonedas
Los mercados de criptomonedas son muy volátiles. Puede ocurrir muy rápidamente y los traders necesitan una técnica para controlar el riesgo. El ATR es útil en este caso. Los traders lo utilizan para averiguar si el mercado es muy volátil o no.
Con un ATR alto, se están produciendo grandes oscilaciones de precios, por lo que los traders pueden actuar con más cautela. Un ATR bajo significa movimientos de precios pequeños, y los traders pueden aprovechar esos cambios más pequeños.
Los traders utilizan el ATR para determinar si entrar o salir de una operación. En caso de que el ATR sea alto, pueden esperar un período más tranquilo. Un ATR bajo les hará entrar en una operación para obtener ganancias de cambios de precio más pequeños.
Uso del ATR para órdenes de stop-loss y take-profit
Los stop-loss y las órdenes de take-profit tienden a determinarse mediante el ATR. Estas son órdenes automáticas que cierran una operación cuando el precio alcanza un cierto nivel. Las órdenes de take-profit ayudan a asegurar ganancias; las órdenes de stop-loss ayudan a los traders a no perder demasiado.
Los traders utilizan el ATR para establecer órdenes que tengan en cuenta la volatilidad del mercado. Si el ATR es alto, los traders pueden desear colocar sus órdenes de stop-loss un poco más lejos del precio de entrada para no ser detenidos demasiado pronto. También pueden definir órdenes de take-profit basadas en el ATR teniendo en cuenta la volatilidad del mercado y capturar las ganancias.
Limitaciones del ATR
El ATR es útil, pero tiene algunas limitaciones. El ATR no indica a los traders en qué dirección se mueve el precio; solo indica la dirección del movimiento del precio. Los traders solo ven cuán lejos se mueve el precio. Por lo tanto, el ATR no puede confirmar por sí solo si el mercado está en una tendencia alcista o bajista.
En segundo lugar, los valores del ATR tienen múltiples significados. Un aumento repentino del ATR no siempre significa que el mercado se esté revirtiendo, por ejemplo. Esto puede ser simplemente más volatilidad y, en consecuencia, puede confundir a los traders.
En tercer lugar, el indicador ATR se basa en movimientos de precios pasados. Los traders lo utilizan para comprender la volatilidad histórica, no la volatilidad futura. El ATR no tiene poderes mágicos, por lo que debe utilizarse junto con otros indicadores.
Conclusión
El Average True Range (ATR) es un medio útil para medir la volatilidad del mercado. Además, permite a los traders construir posiciones de riesgo y comprender el flujo de las fluctuaciones de precios debido al riesgo constante que conlleva el mundo de las criptomonedas. Sin embargo, el ATR está limitado para identificar la dirección del precio y las tendencias futuras. El ATR no debe utilizarse de forma aislada y debe emplearse junto con otros indicadores para una toma de decisiones mejor y más inteligente.
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