Introducción
El trading de criptomonedas está lleno de riesgos. Las velas salvajes cazan liquidez para liquidar posiciones altamente apalancadas. A veces, incluso los más cuidadosos se encuentran en aguas turbulentas. Para hacer frente a un nivel tan alto de volatilidad e incertidumbre, es indispensable un análisis adecuado de la situación. Aunque el análisis fundamental también te proporciona conocimientos esenciales sobre el trading, es más útil para traders a largo plazo. Para el trading a corto plazo, el análisis técnico es una opción mucho mejor. El análisis técnico exige que te familiarices con herramientas como las Bandas de Bollinger.
¿Qué son las Bandas de Bollinger?
Las Bandas de Bollinger son una herramienta de análisis técnico que consta de tres líneas basadas en la acción del precio promedio de una moneda, y mide la volatilidad del precio y las condiciones de sobrecompra y sobreventa. Las tres líneas son el umbral guía para este tipo de análisis. La línea media representa la media móvil simple. Las bandas superior e inferior muestran las desviaciones estándar de la media móvil simple.
Origen de las Bandas de Bollinger
Fue en la década de 1980 cuando un autor, analista financiero y trader técnico estadounidense, John Bollinger, ideó esta ingeniosa herramienta para medir los extremos del mercado y la volatilidad. Esta invención fue de hecho una mejora de modelos anteriores, como las bandas de trading de porcentaje fijo, que no eran tan buenas para analizar la volatilidad. Bollinger observó que su banda se expande durante la alta volatilidad y se contrae durante condiciones más tranquilas. Por lo tanto, era más fiable para activos cuyos precios experimentan fluctuaciones salvajes.
Uso de las Bandas de Bollinger
La buena noticia es que no necesitas dibujar las Bandas de Bollinger tú mismo. Cualquier exchange centralizado o sitios como TradingView te facilitan esta proyección. Todo lo que necesitas hacer es marcar la opción en el segmento de herramientas y establecer los valores. El proceso es bastante simple. Después de seleccionar las Bandas de Bollinger en el gráfico, el primer paso es elegir el valor de la línea media, que es la media móvil. Por defecto, está establecido en 20. Significa que el promedio de los últimos 20 precios de cierre se mostrará en cualquier marco temporal que selecciones. Las bandas superior e inferior se ajustarán automáticamente según el valor de la media móvil.
Cómo funcionan las Bandas de Bollinger
Como se mencionó anteriormente, el valor de la media móvil para la línea media es 20. Si seleccionas el marco temporal D, 20 representa los últimos veinte precios de cierre. Cuando se aplican estos ajustes, la fórmula de las Bandas de Bollinger mostradas se verá así:
- Línea media: media móvil simple (SMA) de 20 días
- Banda superior: SMA de 20 días + (desviación estándar de 20 días x2)
- Banda inferior: SMA de 20 días – (desviación estándar de 20 días x2)
Si los ajustes se realizan según la fórmula dada, tendrás el 85% de los datos de precios moviéndose dentro de las bandas. Las bandas superior e inferior tienden a acercarse a la línea SMA cuando hay poca o ninguna volatilidad en el mercado. Esto se debe a que la desviación es mínima. En momentos de alta volatilidad, las bandas superior e inferior se alejan de la línea SMA central.
Interpretación del movimiento de las Bandas de Bollinger
Además de la volatilidad, las Bandas de Bollinger también pueden indicarte si un activo ha entrado en territorio de sobrecompra o sobreventa. Cuando el precio comienza a moverse por encima de la línea SMA central, debes concluir que el activo ha entrado en una tendencia alcista. Sin embargo, debes tener precaución una vez que se supera la banda superior, porque muestra que una corrección es inminente. Cuando el toque y retroceso desde la banda superior se repite, revela que el activo enfrenta una fuerte resistencia. Sin embargo, cuanto más frecuente es esta recurrencia, más débil se vuelve la resistencia y más fuertes son las posibilidades de su ruptura.
De manera similar, cuando el precio de un activo cae por debajo de la línea SMA central y 3 a 4 días cierran por debajo de esa línea, se confirma una tendencia bajista. Un toque o ruptura de la banda inferior indica que la moneda está sobrevendida en el marco temporal diario. Si la moneda toca y rebota desde la banda inferior, la línea se convierte en un soporte. Los retests frecuentes pueden emitir una señal de venta, ya que el soporte se debilita demasiado cuando se toca más de 3 veces.
Limitaciones de las Bandas de Bollinger
A pesar de ser una herramienta muy útil en el análisis técnico, las Bandas de Bollinger no están exentas de limitaciones.
Inadecuadas para operaciones a largo plazo
En primer lugar, no son adecuadas para operaciones a largo plazo. Según la fórmula dada, el valor predeterminado de las Bandas de Bollinger es 20, lo que significa que esta herramienta es más adecuada para operaciones que duran hasta 3 semanas. El problema en su uso en operaciones swing o tenencias spot a largo plazo es que estas operaciones pueden verse afectadas por factores macroeconómicos fundamentales mucho más que por el análisis técnico. Por ejemplo, la reciente guerra arancelaria ha puesto patas arriba todo el análisis técnico. Un solo tuit de Trump o de cualquiera de sus homólogos en el mundo sacude todo el mercado.
Señales retrasadas
Además, aunque el acercamiento de las bandas superior e inferior indica un entorno de mercado tranquilo, muchos analistas creen que tales situaciones son precursoras de movimientos explosivos. Irónicamente, cuando ocurren tales movimientos explosivos, las bandas superior e inferior se alejan de la línea SMA central, pero ya es demasiado tarde para que los traders reaccionen. El punto es que la falta de volatilidad debe tomarse como una fase preparatoria de las próximas mechas salvajes en lugar de una zona de lujo y búsqueda de comodidad. La dirección de estas semanas difícilmente se puede predecir, pero la tendencia general en el marco temporal alto debe tomarse como punto de referencia.
Uso limitado sin combinación
Se observa un uso independiente limitado de las Bandas de Bollinger entre los traders profesionales. Los expertos combinan principalmente las Bandas de Bollinger con otros indicadores de análisis técnico como soporte y resistencia, medias móviles exponenciales, índice de fuerza relativa (RSI) y convergencia/divergencia de medias móviles (MACD). La combinación de estas herramientas respalda y verifica las señales entre sí.
Conclusión
En resumen, las Bandas de Bollinger son muy populares entre los inversores por la capacidad de la herramienta para medir la volatilidad y la condición de sobrecompra o sobreventa de un activo. Esta herramienta consta de tres líneas, de las cuales la línea central muestra la media móvil para un marco temporal que elijas. Las bandas superior e inferior muestran las desviaciones establecidas por el usuario. Aunque la herramienta es muy útil, se usa principalmente en combinación con otras herramientas utilizadas en el análisis técnico.
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