Better y Coinbase han abierto su hipoteca respaldada por bitcoin al público en general, y Better dijo a CoinDesk que las presolicitudes ya han alcanzado $360 millones en volumen de préstamos solicitados desde el lanzamiento, por encima de los $260 millones que proyectó a partir de una lista de espera anterior. El producto permite a los compradores de vivienda pignorar bitcoin para financiar un pago inicial en efectivo sin vender sus tenencias, pero viene con una condición notable: Better puede rehipotecar el bitcoin pignorado, y los prestatarios no pueden recuperar su cripto hasta que la hipoteca principal esté totalmente pagada o refinanciada, según el informe de CoinDesk del 6 de septiembre.
Una estructura de dos préstamos respaldada por bitcoin
Al cierre, el prestatario recibe dos préstamos. El primero es una hipoteca estándar conforme a Fannie Mae garantizada por la vivienda, mientras que el segundo financia el pago inicial en efectivo y está garantizado por el bitcoin del prestatario más un segundo gravamen sobre la misma propiedad. El préstamo respaldado por bitcoin comienza con una relación de garantía del 250%, lo que significa que un comprador debe pignorar $2.50 en BTC por cada $1 prestado para el pago inicial. En el ejemplo de Better, un comprador que adquiere una vivienda de $500,000 podría pignorar $250,000 de bitcoin para financiar un pago inicial de $100,000 Ambos préstamos son originados por Better y se cobran mediante un único pago mensual combinado.
Rehipotecación y custodia de Coinbase
Al cierre, el bitcoin se transfiere de la cuenta de Coinbase del prestatario a la cuenta de custodia de Better en Coinbase Prime. Better reveló que puede rehipotecar el bitcoin pignorado siempre que mantenga una cantidad equivalente disponible para devolver. “Better puede rehipotecar el bitcoin pignorado, siempre que mantenga Bitcoin equivalente disponible para devolver la garantía al pagar el préstamo”, dijo la compañía. Coinbase actúa solo como custodio y proveedor de tecnología y no tiene ningún papel en la extensión de crédito ni en decidir cuándo se liquida la garantía. La rehipotecación significa que al prestatario se le promete una cantidad equivalente de bitcoin al momento del pago en lugar de las mismas monedas, exponiéndolo a la capacidad de Better para devolver esa garantía.
Lo que el producto no hace
El bitcoin no ayuda al prestatario a calificar para la primera hipoteca. Los solicitantes aún deben cumplir con los requisitos ordinarios de ingresos, puntaje crediticio y relación deuda-ingresos de Fannie Mae independientemente de sus tenencias de cripto. “Nada en el producto convierte las tenencias de cripto en ingresos calificables ni exime los umbrales de DTI o crédito”, dijo Better en respuestas escritas. “El préstamo de Bitcoin solo resuelve el problema del efectivo para el pago inicial”. El lanzamiento extiende una serie de productos de préstamo respaldados por cripto, siguiendo la línea de crédito a cinco años respaldada por bitcoin y ether de APX Lending y la aceptación de Arch Lending de oro tokenizado como garantía de préstamo.
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