El término «finanzas tradicionales», abreviado como «TradFi», se refiere al sistema financiero convencional, compuesto por bancos minoristas, bancos comerciales, bancos de inversión y otras instituciones financieras, además de empresas fintech. Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Bank of America, PayPal y Wise son solo algunos ejemplos de instituciones conocidas que entran en la categoría de «TradFi». La mayoría son empresas tradicionales con ubicaciones físicas que ofrecen servicios bancarios y otros servicios financieros y llevan muchos años en funcionamiento.
A pesar de que la mayoría de los proveedores de TradFi han digitalizado sus procesos y servicios comerciales, la industria en su conjunto se caracteriza por un alto grado de centralización, regulaciones gubernamentales, cumplimiento normativo, requisitos de conocimiento del cliente y altas barreras de entrada. ¿Qué es TradFi? ¿Cómo funciona? Es esencial comprender claramente qué son las finanzas tradicionales (TradFi) y en qué se diferencian de otras formas de finanzas cuando surge una nueva generación de formas no tradicionales de finanzas.
¿Cómo se regula TradFi?
En la mayoría de los países, la financiación del comercio está sujeta a regulación tanto por parte del gobierno nacional como del banco central. Las instituciones de TradFi deben cumplir con las leyes y regulaciones prescritas por las autoridades. Las regulaciones fiscales pueden variar mucho de una industria a otra y de un lado a otro de la empresa. Además, las instituciones de TradFi deben presentar informes de auditoría anualmente.
Aunque los obstáculos burocráticos suelen ser insuperables para los competidores emergentes, cumplen una función importante al guiar la expansión de la economía en la dirección correcta. Se supone que los responsables de las políticas saben lo que hacen. Por ejemplo, el gobierno desea empoderar a las mujeres rurales. Como vía, el banco central puede solicitar a los bancos que otorguen préstamos a bajo interés a las mujeres rurales. Las restricciones ayudan a combatir actividades ilegales como el lavado de dinero, la corrupción y el terrorismo.
DeFi vs. TradFi
DeFi (finanzas descentralizadas) se refiere a la infraestructura financiera entre pares basada en blockchain. Para autenticar y autorizar transacciones, DeFi utiliza un sistema de libro mayor distribuido. Esto elimina la necesidad de terceros como bancos y gobiernos. Examinemos las principales diferencias entre TradFi y DeFi:
- Un blockchain protocolo o comunidad emite dinero en DeFi. El banco central emite dinero en TradFi.
- En DeFi, contratos inteligentes permiten el intercambio de fondos entre partes. Los bancos facilitan las transacciones en TradFi.
- Cualquiera puede otorgar o recibir préstamos DeFi siempre que cumpla con las reglas de colateralización. Después de revisar los estados financieros y la calificación crediticia del solicitante, los bancos proporcionan fuentes de financiación convencionales.
- Invertir en plataformas DeFi se puede iniciar en unos pocos pasos simples. Debido a la digitalización, la inversión en TradFi ahora es accesible para una población más amplia. Pero aún requiere KYC y documentos.
CeFi vs. TradFi
CeFi (finanzas centralizadas) combina los beneficios de rendimiento de DeFi con la experiencia de usuario y la seguridad de TradFi. Presenta la posibilidad de realizar inversiones en criptomonedas y otros activos digitales mediante el uso de cuentas basadas en criptomonedas que son análogas a las cuentas de ahorro convencionales. Sin embargo, las APY varían sustancialmente. Puede obtener un préstamo con garantía de un banco.
Sin embargo, también puede obtener un préstamo con garantía a través de plataformas CeFi, lo que significa que puede pedir dinero prestado contra sus tenencias de criptomonedas. A diferencia de TradFi, este requiere muy poco o casi ningún papeleo. Los depósitos realizados en cuentas CeFi, por otro lado, no pueden ser garantizados por el gobierno de ninguna manera, a diferencia de los depósitos realizados en cuentas TradFi. Debido a que es una industria relativamente nueva, el riesgo es mayor.
¿Qué papel tiene TradFi en las criptomonedas?
Para mantener su relevancia a largo plazo, las industrias deben demostrar que pueden mantenerse al día con los avances tecnológicos más recientes. El cambio más significativo en el sistema financiero global está siendo impulsado por la tecnología blockchain y las criptomonedas. La adopción de criptomonedas por parte de organizaciones y plataformas TradFi, como los bancos, será inevitable en algún momento del futuro.
Esto impulsará el uso de criptomonedas hacia la corriente principal. Como resultado del hecho de que el gobierno está vigilando de cerca a TradFi, esto allanará el camino para que el negocio de las criptomonedas se regule de manera más positiva. Pueden colaborar en industrias importantes como seguros y préstamos, donde pueden combinar creatividad, responsabilidad y velocidad.
Beneficios de TradFi
Los servicios de TradFi solo están disponibles para empresas que han obtenido los permisos y la acreditación necesarios. Los clientes tienen la capacidad de presentar quejas y buscar compensación en caso de que no cumplan. Los estafadores y participantes deshonestos tendrán dificultades para ingresar debido a toda la burocracia. TradFi trabaja con el gobierno para investigar transacciones y gastos financieros sospechosos. Debido al anonimato de las transacciones en DeFi, esto será difícil. La colaboración de los gobiernos y las instituciones TradFi es necesaria para la implementación exitosa de estrategias de desarrollo.
Sin embargo, el uso de TradFi no está exento de restricciones. Las reglas excesivas y la intromisión del gobierno sofocan la capacidad de crecimiento e innovación de la industria. Además, restringe el acceso de una parte significativa de la población a diversos servicios financieros. Se espera que TradFi, la tecnología blockchain y las criptomonedas lleguen a un consenso en los próximos años que les permita colaborar en la construcción de una infraestructura financiera avanzada accesible para todos.
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