RQD Clearing ha recaudado 74 millones de dólares en una inversión minoritaria liderada por Bain Capital Tech Opportunities, con la participación de ABN AMRO Clearing Bank y Nyca Partners. La financiación revelada el 27 de agosto apoyará la expansión y la infraestructura para la custodia de activos digitales y los mercados tokenizados.
El capital apunta a la custodia y la tokenización
RQD ofrece servicios de compensación y custodia a corredores de bolsa, asesores de inversión e instituciones extranjeras que acceden a los mercados estadounidenses. La firma planea usar el nuevo capital para expandirse en América del Norte, Asia y Oriente Medio mientras desarrolla productos que puedan mantener activos basados en blockchain para instituciones financieras.
La infraestructura de compensación rastrea posiciones, mueve valores y efectivo, y gestiona el riesgo entre una operación y su liquidación final. Esas funciones siguen siendo necesarias cuando los activos se mueven en cadena. El desafío es cada vez más visible a medida que firmas como Citi desarrollan recibos de depósito digitales para acciones privadas.
La infraestructura tradicional del mercado se acerca a blockchain
RQD dijo que ha compensado aproximadamente 515 millones de transacciones de acciones por un valor cercano a 2 billones de dólares en lo que va de año, lo que representa alrededor del 2.4% de la negociación de acciones del Sistema de Mercado Nacional de EE. UU. Las cifras fueron proporcionadas por la empresa y no han sido auditadas de forma independiente en el anuncio.
En marzo, RQD se asoció con Blue Ocean Technologies en infraestructura de compensación y liquidación para acciones estadounidenses tokenizadas. El proyecto se enmarcó en torno al marco emergente de tokenización de Depository Trust & Clearing Corporation. Otros mercados también están probando la liquidación en blockchain, incluida la primera iniciativa de bonos corporativos tokenizados de India.
La financiación no elimina los obstáculos de integración
Los valores tokenizados aún necesitan custodia regulada, controles de identidad, gestión de riesgos y un vínculo confiable con la liquidación en efectivo. La negociación fuera del horario tradicional de mercado también crea demandas operativas para las firmas acostumbradas a ventanas de mercado más estrechas.
RQD no ha revelado una fecha de lanzamiento para sus productos planificados de custodia de activos digitales ni ha identificado los primeros activos que respaldarán. Por lo tanto, la inversión fortalece la capacidad de la firma para construir la infraestructura, pero la disponibilidad comercial y la adopción institucional siguen dependiendo de la entrega del producto y la aprobación regulatoria. La participación de un banco de compensación e inversores especializados en tecnología financiera indica interés institucional, pero no establece que los clientes hayan comprometido activos a los servicios planificados. Los términos de precios y custodia también permanecen sin revelar.
Lectura relacionada: La CFTC presenta propuesta de normas para el mercado de criptomonedas a revisión de la Casa Blanca.
