Actualmente, Bitcoin la dominancia, abreviada como dominancia de BTC, es uno de los indicadores más importantes del mercado de criptomonedas. Calcula la capitalización de mercado de Bitcoin frente a la capitalización total del mercado de criptomonedas. Muchos inversores y traders de criptomonedas la utilizan para modificar sus tácticas básicas de trading y la diversificación de sus carteras. El análisis de la dominancia de BTC puede ser útil para estudiar la tendencia general del mercado y tomar decisiones de trading acertadas.
¿Qué es la dominancia de BTC?
Bitcoin es la primera y más grande criptomoneda por capitalización de mercado. Este gigante de las criptomonedas siempre ha desempeñado un papel importante en el mercado de criptomonedas. La dominancia de BTC se refiere a la participación de Bitcoin en el valor total del mercado de criptomonedas. Se calcula mediante la siguiente fórmula:
Dominancia de Bitcoin = capitalización de mercado de Bitcoin / capitalización total del mercado de criptomonedas
La capitalización de mercado es el valor total de un activo en particular. Para Bitcoin, se calcula multiplicando el precio actual de un Bitcoin por el número total de Bitcoins minados hasta la fecha.
Factores que influyen en la dominancia de BTC
Tendencias cambiantes
Para empezar, la participación de Bitcoin era superior al 90% debido a que solo Bitcoin era ampliamente reconocible. Sin embargo, a medida que se empezaron a desarrollar más altcoins (criptomonedas alternativas), el porcentaje de Bitcoin comenzó a disminuir. ¿En qué medida las distintas altcoins tienen diferentes propósitos y utilidades, incluyendo DeFi, juegos y arte? Por ejemplo, la expansión de los tokens no fungibles (NFT) provocó un desplazamiento de fondos de Bitcoin a tokens relacionados con NFT, lo que resultó en una disminución de la participación de BTC.
Bitcoin es una de las formas de criptomoneda más estables y confiables. Por el contrario, las altcoins más nuevas tienen grandes fluctuaciones entre sus precios y sirven como una alta rentabilidad para quienes las negocian. Este interés cambiante influye en la dominancia de Bitcoin porque los fondos se destinan a altcoins más arriesgadas.
Mercados alcistas y bajistas
Otro factor que contribuye es la aparición de las stablecoins, que son activos de moneda digital vinculados a un activo estable para minimizar su volatilidad en relación con BTC. Las stablecoins son equivalentes de efectivo que los inversores utilizan para preservar el valor de su dinero, particularmente durante mercados bajistas donde los precios están cayendo.
Este movimiento también disminuye la participación de Bitcoin en la capitalización total de las criptomonedas. Por otro lado, en un mercado alcista caracterizado por precios en aumento, los traders pueden transferir valor de las stablecoins de vuelta a Bitcoin o a algún otro activo de riesgo, reforzando así la cifra de dominancia de BTC. Pero el efecto exacto es altamente sensible al entorno general del mercado.
Incorporación a través de stablecoins
Las stablecoins sirven como punto de entrada para negociar criptomonedas, ya que están vinculadas a activos reales. Como se mencionó antes, los exchanges de fiat a cripto, a veces denominados exchanges de puerta de enlace, pueden ofrecer menos opciones en términos de criptomonedas. Esto implica que los nuevos fondos que ingresan al mercado a través de stablecoins pueden reducir la dominancia de BTC, ya que la oferta existente de BTC no se ve directamente afectada.
Llegada de nuevas monedas
Cuando se agregan al mercado altcoins nuevas y populares, la tasa de dominancia de BTC puede disminuir con bastante rapidez. Bitcoin compite contra todas las demás criptomonedas, lo que significa que cuando se lanzan varias altcoins exitosas, puede reducir la participación de mercado de Bitcoin por un tiempo. Pero si la popularidad de alguna de estas altcoins disminuye, los fondos podrían regresar a Bitcoin y aumentar nuevamente su dominancia.
Uso de la dominancia de BTC en el trading
El método Wyckoff
El método Wyckoff se utilizó originalmente a principios de la década de 1930 para los mercados financieros tradicionales, pero puede adaptarse a la dominancia de Bitcoin. Los traders lo utilizan para determinar la dirección del mercado, establecer reversiones de tendencia aproximadas y cronometrar entradas/salidas. Según Wyckoff, el comportamiento del mercado se organiza en cuatro fases. Estas fases incluyen acumulación, revalorización, distribución y reducción. Lógicamente, cuanto más sepan los traders cuándo y dónde se gastará el dinero, mejores podrán ser sus decisiones.
Detección de la temporada de altcoins
Se sabe que la dominancia de Bitcoin cae cuando hay más altcoins en circulación en el mercado. Si las altcoins se vuelven populares y su capitalización de mercado total supera a la de Bitcoin, se denomina «temporada de altcoins». Desde la perspectiva de Wyckoff, la estrategia de pasar de la capitalización total de mercado de Bitcoin a las altcoins puede predecirse.
Durante la temporada de altcoins, los traders deben prestar especial atención al nivel de dominancia de Bitcoin, ya que suele disminuir. Esto les permite reequilibrar sus carteras siguiendo el mejor rendimiento de las altcoins en contraste con Bitcoin durante esta fase.
Dominancia de BTC y precio de Bitcoin
Monitorear el precio de Bitcoin junto con la dominancia de BTC puede proporcionar información adicional para el trading. Aquí hay algunos escenarios:
- Si tanto el precio de BTC como la dominancia están subiendo, podría indicar un mercado alcista de Bitcoin.
- Si el precio de BTC está subiendo pero la dominancia está bajando, podría sugerir un mercado alcista de altcoins.
- Si el precio de BTC está bajando pero la dominancia está subiendo, podría indicar un mercado bajista de altcoins.
- Si tanto el precio de BTC como la dominancia están bajando, podría señalar una tendencia bajista para todo el mercado de criptomonedas.
Si bien estos escenarios no son garantías, las tendencias históricas sugieren una correlación entre estos factores.
Conclusión
La dominancia de BTC es útil para determinar ciclos y tendencias del mercado de criptomonedas. Los traders e inversores la utilizan para realizar cambios en sus actividades de trading y planes de inversión, respectivamente. Aunque no predice resultados ciertos, la dominancia de BTC puede ofrecer conocimientos esenciales sobre cómo cambiarán las tendencias del mercado. Además, permite a los traders ajustar sus estrategias de manera más eficiente.
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