Introducción
“Todos codician, todos pierden” difícilmente se aplica tan bien como en el mundo de las criptomonedas y otras inversiones volátiles similares. Dado que el riesgo solo puede minimizarse, pero no eliminarse por completo de la ecuación, es prudente gestionarlo adecuadamente. Sin embargo, la gestión del riesgo en sí misma requiere una comprensión adecuada de la naturaleza del problema: cuántos tipos de riesgos existen y qué estrategias se deben adoptar en respuesta.
Antes de continuar, es importante tener en cuenta que el riesgo es inherente a nuestras vidas, desde cruzar una calle, conducir un automóvil, tratar con un extraño o invertir dinero. Pero la única diferencia es que gestionamos los riesgos cotidianos de forma inconsciente. Los riesgos en asuntos financieros requieren esfuerzos deliberados y una planificación elaborada.
La gestión del riesgo en la inversión no es solo un requisito; es un marco sistemático adoptado por un individuo o una empresa. El marco incluye todo el trabajo preliminar, que comprende un análisis detallado de la cantidad de riesgo y la recompensa potencial, lo que conduce a estrategias integrales para evitar el riesgo tanto como sea posible. Además, el marco contempla el cuidado de diversas clases de activos como criptomonedas, acciones, índices, futuros y materias primas.
Los tipos de riesgo
Es imposible garantizar la gestión del riesgo a menos que sepa cuántos tipos de riesgos existen en el mercado en el que está invirtiendo o planea invertir.
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado está relacionado con la acción del precio del activo que está operando. Por ejemplo, si opera una criptomoneda un fin de semana, normalmente hay poco riesgo debido al volumen de negociación comparativamente bajo. Pero cualquier evento fundamental puede provocar oscilaciones bruscas, que deben tenerse en cuenta al iniciar una operación. Las órdenes ajustadas de stop-loss y take-profit pueden protegerse de los riesgos de mercado y evitarle pérdidas graves.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez entra en juego cuando elige una criptomoneda cuya capitalización de mercado está en el lado más bajo. Obviamente, incluso una ligera inyección o capitulación del activo puede provocar una acción de precio imprevista y causar estragos en su operación. Debe elegir las monedas lo más alto posible en el ranking de capitalización de mercado, para que sea difícil manipularlas.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es válido en el mercado de criptomonedas solo cuando toma posiciones largas o cortas desde su billetera de futuros, porque pide prestado al exchange en el que opera. Los exchanges con bajo volumen ofrecen un apalancamiento muy alto para atraer al máximo de operadores, lo que conlleva un riesgo muy alto de liquidación. Para evitar este riesgo, solo se deben seleccionar exchanges bien conocidos con mayor volumen.
Riesgo operativo
El riesgo operativo surge cuando elige una sola moneda y pone todo su dinero en ella. Ahora su destino está ligado al de la moneda. Si va a la luna, también lo hace su cartera, y si se desploma, su inversión corre la misma suerte. La diversificación es la solución para tales riesgos.
Riesgo sistémico
El riesgo sistémico significa que ha diversificado su inversión pero ha seleccionado todas las monedas de la misma narrativa. Por ejemplo, siente que IA será la narrativa en este ciclo y selecciona muchas monedas con la etiqueta de IA. La solución es elegir diferentes narrativas como RWA, DeFi, Capa, Capa 2, etc.
El proceso de gestión del riesgo
Después de identificar los tipos de riesgo, debe saber cómo funciona la gestión del riesgo.
Establecimiento de objetivos
Al principio, debe establecer objetivos: cuánto riesgo puede permitirse asumir. Si no puede permitirse perder demasiado dinero, seleccione una moneda de bajo riesgo y baja recompensa con mayor capitalización de mercado. La codicia puede llevarlo a elegir monedas de baja capitalización con la esperanza de obtener ganancias de 50x-100x, pero tales monedas pueden desplomarse agresivamente, y usted puede hundirse con el barco. Aquí hay un riesgo de liquidez grave.
Identificación del riesgo
En el siguiente paso, debe identificar a cuántos riesgos está expuesto. El riesgo de mercado siempre está presente, pero la diversificación y la elección de los exchanges adecuados pueden protegerlo de los otros tipos de riesgo mencionados anteriormente. Además, puede haber eventos fundamentales que desencadenen caídas o subidas. Todos los factores internos y externos deben tenerse en cuenta. Posteriormente, los riesgos también deben clasificarse según su gravedad o frecuencia.
Selección de la respuesta
La decisión y selección de una respuesta adecuada es el siguiente paso en el proceso de gestión del riesgo. El tipo de respuesta puede variar según el tipo de riesgo y su gravedad.
Monitoreo
El monitoreo es el paso final. Si abandona su cartera después de todos los pasos mencionados, su arduo trabajo es en vano. El análisis de datos técnicos y fundamentales es necesario para que el proceso de gestión del riesgo sea un éxito.
Estrategias para minimizar el riesgo
Para salvar la inversión del impacto de los riesgos, los inversores y operadores emplean una o una combinación de varias estrategias clave.
Regla de negociación del 1%
La regla de negociación del 1% es una estrategia conservadora utilizada por operadores intradía y scalpers, a veces incluso por operadores swing. Usando esta estrategia, toman una operación ya sea por el 1% del monto total de la billetera o limitan su TP o SL al 1%. Incluso menos del 1% es común entre los inversores con inversiones más grandes.
Órdenes SL y TP
Las órdenes de stop-loss y take-profit limitan las pérdidas en gran medida. El stop-loss asegura que si el mercado se desploma, la pérdida no sea mayor que un valor predefinido. De manera similar, las órdenes de take-profit le permiten obtener alguna ganancia si el mercado sube.
Cobertura
La cobertura es una estrategia neutral al mercado que permite a los operadores abrir posiciones largas y cortas simultáneamente. Los exchanges centralizados de renombre ofrecen opciones de cobertura en el comercio de futuros.
Diversificación
La diversificación, como se ha insinuado antes, es una estrategia clave para minimizar las pérdidas. Debe elegir diferentes narrativas y distribuir su inversión en las 3-5 monedas principales de cada narrativa. Esta estrategia lo protege de pérdidas operativas y sistémicas.
Relación riesgo-recompensa
El cálculo de la relación riesgo-recompensa también es una estrategia para protegerse de los contratiempos financieros. En pocas palabras, la relación riesgo-recompensa es la pérdida potencial dividida por la ganancia potencial. Por ejemplo, si desea obtener una ganancia a un precio un 20% más alto que el precio de entrada, y un stop loss a un precio un 10% más bajo, la relación riesgo-recompensa es 1:2. Cualquier cosa igual o superior a esta relación se considera buena.
Conclusión
La gestión del riesgo en el mercado de criptomonedas en particular y en las finanzas en general es un marco esencial. Implica comprender la naturaleza del riesgo, el proceso de gestión del riesgo y adoptar las estrategias necesarias en respuesta.
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