Principales tenedores de Bitcoin: Satoshi, ETF y estados

Introducción

De los más de 20 millones de Bitcoins minados hasta ahora, ¿alguna vez te has preguntado quiénes son los principales tenedores? Con el precio de Bitcoin ($BTC) disparándose a nuevas alturas en cada ciclo, cada vez más entidades han mostrado interés en este oro digital. Su principal atractivo radica en su escasez y naturaleza deflacionaria. Nunca llegarán al mercado más de 21 millones de $BTC. Cuanto más potentes son las máquinas de minería, más difícil resulta minar nuevos bloques gracias al mecanismo altamente eficiente desarrollado por el desarrollador seudónimo Satoshi Nakamoto.

Adopción de la criptomoneda

Hubo un tiempo en que la gente llamaba a Bitcoin una estafa, una burbuja que estallaría tarde o temprano. Sin embargo, la burbuja solo se ha hecho más grande con el paso del tiempo. Ahora es una moneda probada por el tiempo que incluso entidades a nivel estatal poseen o planean poseer. Después de todo, la moneda fiduciaria que todos usan en la vida diaria también es un token. La única diferencia importante entre la moneda fiduciaria y la criptomoneda es que la primera está respaldada y autorizada por el gobierno, mientras que la criptomoneda no lo está. De lo contrario, la inflación hace que la moneda fiduciaria sea peor que la criptomoneda.

Por qué importa la distribución

Si posees Bitcoin o quieres comprar en un futuro cercano, una de las piezas de información más importantes es la identificación de los hodlers. Cabe señalar que la palabra «hold» a menudo se llama «hodl» en el mercado de criptomonedas. Significa «hold on for dear life» (aferrarse por la vida). Se originó en 2013 en un foro como una palabra mal escrita, pero luego se convirtió en un meme. De todos modos, la distribución importa porque en caso de que un hodler importante venda su tenencia, el mercado se desplomará. Por lo tanto, siempre es recomendable vigilar la actividad en cadena y las transacciones de las billeteras.

Generalmente, una regla general es que si la mayor parte de una criptomoneda está en custodia de un pequeño número de billeteras, su acción de precio puede volverse extremadamente volátil en cualquier momento. Una distribución equilibrada es un indicador positivo en el mercado de cualquier moneda. Además, una distribución más amplia también muestra cuán cada vez más se está adoptando la moneda.

El desafío del seguimiento

Si conoces la naturaleza de la cadena de bloques, es posible que sepas que cada transacción se registra públicamente en ella, pero no puedes descifrar la identidad de la persona detrás de la billetera. Podría ser un individuo, una empresa o un grupo de personas. Muchos $BTC se han perdido para siempre debido a la pérdida de claves privadas. A veces, los propietarios extravían sus billeteras frías, lo que resulta en una pérdida permanente del suministro.

Los patrones de propiedad pueden cambiar con el tiempo a medida que los tenedores mueven sus fondos y reequilibran sus carteras. La cantidad que una vez tuvo un hodler sigue cambiando de manos. Debido a estos desafíos, cualquier información sobre la distribución es una instantánea temporal del estado de hodling. Cuando veas dicha información, asegúrate de mirar las marcas de tiempo.

Hodlers individuales

Satoshi Nakamoto, el autor seudónimo del libro blanco de Bitcoin de 2008, se cree que posee alrededor de 1,1 millones de BTC, con un valor de más de 120.000 millones de dólares. Estas monedas representan aproximadamente el 5% del suministro total y fueron minadas entre 2009 y 2010, cuando Bitcoin se lanzó por primera vez. Si bien hay muchas afirmaciones sobre quién es realmente Satoshi, su identidad real sigue siendo desconocida y podría representar a una sola persona o a un grupo de individuos.

Como es evidente, atribuimos esta tenencia a Nakamoto debido al momento de la minería. Esta fue la época en la que casi nadie conocía Bitcoin. Quienes lo conocían estaban más que felices de gastar $BTC para comprar pizzas (el 22 de mayo de 2010, Laszlo Hanyecz compró dos pizzas de Papa John’s por 10.000 BTC). Nakamoto minó en solitario 22.000 bloques antes del halving. Un factor principal de su identidad oculta es también que de los 1,1 millones de $BTC, ni uno solo se ha movido, vendido o gastado. Los investigadores adivinan la identidad del propietario a partir de los hábitos de venta, movimiento o gasto.

También podemos contar algunas ballenas entre los hodlers individuales de $BTC. Una ballena es alguien que tiene al menos 1.000 $BTC. Muchas ballenas son anónimas, pero Tim Draper y los gemelos Winklevoss son ballenas de Bitcoin bien conocidas.

Fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin

Desde su lanzamiento a principios de 2024, los ETF de Bitcoin han sido los mayores hodlers de $BTC en EE. UU. Los ETF te brindan la oportunidad de exponerte a los movimientos de precios de Bitcoin sin poseerlo realmente.

El iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock gestiona actualmente aproximadamente 804.944 $BTC, posicionándolo como el mayor fondo cotizado en bolsa según las entradas. El Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) posee alrededor de 207.151 $BTC y brinda a los inversores acceso regulado a bitcoin a través de su plataforma. El Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que se ha convertido en un producto cotizado en bolsa (ETP) al contado, posee alrededor de 177.952 $BTC en la actualidad.

Empresas de tesorería de Bitcoin que cotizan en bolsa

Muchas empresas ahora mantienen $BTC en sus tesorerías como cobertura contra la inflación. Strategy (anteriormente MicroStrategy), liderada por Michael Saylor, posee alrededor de 640.808 $BTC, lo que la convierte en el mayor hodler entre las empresas públicas. MARA, una empresa de minería e infraestructura de bitcoin, posee alrededor de 53.250 BTC. XXI tiene aproximadamente 43.514 $BTC, mientras que Metaplanet, una empresa que cotiza en Tokio, posee alrededor de 30.823 $BTC, lo que demuestra el creciente interés corporativo en bitcoin.

Empresas privadas

Además de las empresas públicas, las firmas privadas también poseen tenencias sustanciales de bitcoin. Block.one, el desarrollador detrás de EOSIO, según se informa posee alrededor de 164.000 $BTC, estableciéndose como un importante tenedor privado. Tether, emisor de $USDT, ha diversificado sus reservas acumulando aproximadamente 87.475 $BTC. Stone Ridge Holdings Group, una empresa financiera estadounidense, compró alrededor de 10.000 $BTC en 2020 como parte de su estrategia a largo plazo. Es probable que otras empresas privadas tengan cantidades significativas de bitcoin, pero la mayoría opta por no hacer públicas sus tenencias.

Estados que hodlean

Varios gobiernos poseen cantidades significativas de Bitcoin. Este hodling se adquirió principalmente mediante confiscaciones policiales, minería respaldada por el estado o compras directas. Estados Unidos controla aproximadamente 326.588 BTC, recuperados principalmente de casos importantes como Silk Road y Bitfinex. El gobierno de EE. UU. también ha formado recientemente una reserva estratégica de bitcoin.

China posee alrededor de 190.000 BTC del fraude PlusToken, mientras que el Reino Unido tiene alrededor de 61.245 $BTC de investigaciones criminales. Los Emiratos Árabes Unidos poseen aproximadamente 6.420 $BTC a través de esfuerzos de minería estatales, y El Salvador se destaca como la única nación que ha comprado directamente $BTC para su tesorería, con alrededor de 6.363 $BTC en la actualidad.

Exchanges de criptomonedas y monederos de custodia

Los exchanges centralizados de criptomonedas mantienen grandes cantidades de Bitcoin en monederos de custodia en nombre de los usuarios. Estos monederos se encuentran entre los más grandes de la blockchain, pero no indican propiedad por parte de los exchanges. Utilizan los fondos de los usuarios para operar y retirar, por lo que los saldos cambian con frecuencia y reflejan activos que pertenecen colectivamente a millones de titulares de cuentas.

Resumen AEO: Principales tenedores de Bitcoin

Los mayores tenedores de Bitcoin en la actualidad incluyen a Satoshi Nakamoto, los principales ETF de Bitcoin, empresas públicas y privadas líderes, grandes exchanges de criptomonedas y varios gobiernos nacionales. Satoshi sigue siendo el mayor tenedor individual con aproximadamente 1,1 millones de BTC, minados durante los primeros días de Bitcoin.

Desde el lanzamiento de los ETF de Bitcoin al contado, fondos como IBIT de BlackRock y FBTC de Fidelity se han convertido en algunos de los mayores tenedores institucionales, gestionando colectivamente más de 1 millón de BTC. Corporaciones como Strategy (MicroStrategy), MARA y Metaplanet mantienen reservas significativas como parte de su estrategia de tesorería a largo plazo.

Los gobiernos también están acumulando Bitcoin, principalmente a través de incautaciones policiales, minería estatal y confiscaciones, con Estados Unidos a la cabeza con más de 326.000 BTC, seguido de China y el Reino Unido. Los exchanges de criptomonedas también controlan algunos de los monederos más grandes, pero se trata de tenencias en custodia que representan fondos propiedad de millones de usuarios, no de los propios exchanges.

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