La empresa de pagos con stablecoins Rain ha presentado una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda para establecer un banco fiduciario nacional, uniéndose a una creciente fila de empresas de criptomonedas que intentan poner la custodia y las operaciones con stablecoins bajo supervisión federal. La medida refleja un impulso más amplio de las empresas de stablecoins por poseer la infraestructura de custodia y reservas detrás de los tokens respaldados por dólares en lugar de depender de bancos asociados. Rain National Trust Bank, la subsidiaria propuesta en Nueva York, proporcionaría custodia fiduciaria de activos digitales y dólares estadounidenses, gestionaría reservas para emisores de stablecoins permitidos y emitiría y redimiría stablecoins respaldadas por dólares para clientes institucionales.
La presentación, divulgada en el anuncio de la empresa el 5 de octubre y reportada por CoinDesk el 7, de octubre, convierte a Rain en la duodécima empresa de criptomonedas que busca una carta de banco fiduciario de la OCC. La solicitud sigue sujeta a la aprobación de la OCC y a un período de comentarios públicos, por lo que el banco solo podrá comenzar a operar después de que el regulador dé su visto bueno.
Qué le permitiría hacer la carta a Rain
Como banco fiduciario nacional no asegurado, Rain National Trust Bank no aceptaría depósitos, no haría préstamos comerciales, no ofrecería cuentas de consumo ni tendría seguro de la FDIC. Su función es más limitada: actuaría como custodio fiduciario de los activos de los clientes, que Rain dijo estarían segregados de las tenencias propias del banco, y se encargaría de la gestión de reservas y de la emisión y redención de stablecoins que los programas de socios de Rain actualmente canalizan a través de custodios y emisores externos bajo diversas licencias estatales.
Rain en sí seguiría siendo una plataforma de pagos con stablecoins y miembro principal de Visa y Mastercard, con el banco fiduciario operando como una subsidiaria capitalizada por separado supervisada y examinada por la OCC. La empresa dijo que la estructura llevaría esas funciones de custodia, reservas y emisión bajo un único marco de supervisión federal en lugar del mosaico del que depende hoy. Rain trabajó con el bufete de abogados Paul Hastings en la solicitud.
Por qué las empresas de criptomonedas persiguen cartas de banco fiduciario
La presentación extiende una avalancha de solicitudes de cartas fiduciarias nacionales de propósito limitado que comenzó a acelerarse a finales del año pasado. Circle, Ripple, BitGo y Fidelity estuvieron entre las cinco empresas de criptomonedas que recibieron aprobaciones iniciales de la OCC en diciembre, y Circle obtuvo la aprobación final para su propio banco fiduciario federal en Nueva York a finales de julio. Para una empresa de stablecoins, una carta significa depender menos de terceros para mantener los activos de los clientes, administrar las reservas y procesar la emisión y redención, al tiempo que se gana la credibilidad del examen federal. El objetivo en cada caso es el mismo: mantener más de la pila de stablecoins internamente mientras se cambia un mosaico de licencias estatales de transmisor de dinero por una carta federal.
Una demanda que podría frenar la avalancha
El camino también está bajo impugnación legal directa. La Asociación de Banqueros Comunitarios Independientes de Estados Unidos demandó a la OCC la semana pasada, argumentando que la agencia carece de autoridad para otorgar cartas fiduciarias nacionales a empresas de criptomonedas que no brindan servicios bancarios tradicionales. El grupo comercial sostiene que la estructura otorga a las empresas de criptomonedas privilegios bancarios sin las mismas obligaciones que enfrentan los prestamistas.
Esa disputa deja incierto el momento de la carta de Rain incluso mientras siguen llegando solicitudes, ya que un fallo adverso podría estancar todas las solicitudes pendientes de fideicomisos de criptomonedas, no solo la de Rain. Se espera que la parte pública de la presentación aparezca en el sitio web de la OCC en los próximos días, abriendo un período de comentarios que mostrará cuánta oposición atrae la solicitud.
