Arbitraje triangular: explotando ineficiencias del mercado

Introducción

El trading de criptomonedas ofrece numerosas oportunidades donde los inversores pueden convertir sus miles en millones. Pero también puede ser al revés, y puedes perder una parte sustancial o toda tu inversión en una mala operación. En un mercado tan altamente volátil, los traders idean métodos que puedan ser lo más seguros posible. Cuando la preservación del capital es la principal preocupación, los traders recurren a explotar las ineficiencias del mercado, que se presentan de muchas formas. De estas formas, una es el trading de arbitraje.

¿Qué es el trading de arbitraje?

El trading de arbitraje es un tipo de trading en el que ves una brecha de precios en los precios del mismo activo en diferentes plataformas y luego procedes a comprar a un precio más bajo y vender más alto. Para entender el concepto con un ejemplo, supongamos que, observando de cerca los mercados, observas que hay una diferencia mínima entre el precio de $BTC en Binance y Coinbase. Dado que es probable que los precios de las criptomonedas coincidan en los exchanges tarde o temprano, intentas explotar la brecha de precios comprando barato y vendiendo caro.

¿Qué es el arbitraje triangular?

Hay 3 tipos prominentes de trading de arbitraje en el mercado: arbitraje de tasa de financiación, arbitraje de exchange, arbitraje transfronterizo, arbitraje peer-to-peer y arbitraje triangular. El presente artículo se centra principalmente en el arbitraje triangular. En el arbitraje triangular, cambias entre tres activos utilizando la estrategia de comprar-comprar-vender o comprar-vender-vender. Habiendo entendido el trading de arbitraje, es bastante sencillo comprender el concepto de arbitraje triangular.

Arbitraje triangular de comprar-comprar-vender

En una estrategia de comprar-comprar-vender, comienzas con 1000 $USDT en tu billetera. Observas que los precios de los diferentes pares de trading en el exchange no se alinean exactamente. Por ejemplo, el par $BTC/$USDT se cotiza a un precio diferente al de $BTC/$ETH. Procedes a comprar $BTC con tu saldo de $USDT. Posteriormente, compras $ETH con tu saldo de $BTC. Finalmente, intercambias tu $ETH por $USDT. Si la discrepancia de precios fue lo suficientemente significativa, terminas con más $USDT del que comenzaste.

Arbitraje triangular de comprar-vender-vender

El punto de partida y el desencadenante son los mismos que los del tipo anterior. Sin embargo, solo la nomenclatura del segundo paso es diferente aquí. En lugar de decir que estás comprando $ETH con tu saldo de $BTC, decimos que estás vendiendo tu $BTC para obtener $ETH. La diferencia puede surgir del hecho de que el trader prácticamente obtiene ganancias dos veces, lo que se realiza solo en el paso final cuando se intercambia $ETH por $USDT. El trading de arbitraje suele ser un trabajo adecuado para traders profesionales que tienen altos niveles de experiencia en el campo.

Beneficios del trading de arbitraje triangular

El trading de arbitraje triangular ofrece una forma adicional de obtener ganancias de los mercados de criptomonedas. El trading normal generalmente extrae ganancias de la acción del precio, es decir, comprar es beneficioso cuando el mercado está en tendencia alcista y vender es ventajoso cuando se establecen tendencias bajistas. Por el contrario, el trading de arbitraje te brinda la oportunidad de obtener ganancias incluso de una acción de precio estancada y limitada por un rango.

Riesgo reducido mediante la diversificación

No puedes estar seguro de obtener ganancias a pesar de indicadores técnicos muy sólidos a favor de tus operaciones. Hay numerosos casos de resultados inesperadamente opuestos en plataformas donde interactúan los traders. Como se ha visto, el trading de arbitraje distribuye tu riesgo en tres activos, por lo que el riesgo se reduce automáticamente.

Mayor liquidez del mercado

Puedes entender liquidez por la facilidad de negociar un activo. Cuando hay órdenes insuficientes en el libro de órdenes de un activo, tendrás dificultades para venderlo o comprarlo. Por lo tanto, los traders y analistas consideran la liquidez como el corazón mismo del mercado, sin el cual se vuelve sin vida. Además, los mercados líquidos tienen menos volatilidad. Ves mechas salvajes en los gráficos de precios de activos menos líquidos. El trading de arbitraje proporciona liquidez adicional al mercado en tres monedas o tokens diferentes.

Corrección de brechas de precios

Cuando los traders optan por el trading de arbitraje triangular, explotan las brechas de precios existentes en diferentes pares de trading. Los precios se ajustan rápidamente a valores justos como resultado inevitable de la acción de los traders. El arbitraje triangular aumenta la demanda del activo barato y, por lo tanto, empuja su precio hacia arriba. También aumenta la oferta del activo caro y hace bajar su precio. La compra y venta cierra naturalmente la brecha de precios, por lo que los precios se mueven hacia su valor justo sin que nadie los cambie manualmente.

Riesgos en el trading de arbitraje

Opción complicada

En comparación con otros tipos de trading que se benefician de los movimientos de precios, el arbitraje triangular requiere muchos cálculos antes de comenzar. El proceso es tan complicado que los traders a menudo usan bots para este tipo de trading. Los bots de trading monitorean los precios constantemente y alertan a los traders, o incluso ejecutan las operaciones ellos mismos sin ninguna intervención humana. Ahora bien, los bots de trading no son fáciles ni asequibles de implementar para todos los traders, por lo que es optado principalmente por aquellos que tienen suficiente experiencia y capital.

Margen de ganancias

La mayor parte del trading de arbitraje requiere que seas un trader de alta frecuencia porque la discrepancia de precios no es tan sustancial como para otorgarte ganancias atractivas. Puedes obtener buenas ganancias solo cuando repites el proceso descrito anteriormente en este artículo. Pero la repetición tampoco es posible con la frecuencia requerida porque las brechas se llenan cuando ejecutas las primeras operaciones.

Riesgo de deslizamiento

El deslizamiento se refiere a la diferencia entre el precio ordenado y el precio ejecutado. La brecha de precios a menudo es tan pequeña que no puedes permitir que tus órdenes se deslicen ni siquiera ligeramente. Pero puede suceder a pesar de todos los esfuerzos humanos debido a la sensibilidad del factor tiempo. Necesitas ser extremadamente rápido.

Riesgo de liquidez

Donde el trading de arbitraje triangular es beneficioso para proporcionar liquidez útil al mercado, también puede sufrir debido a la escasez de liquidez. No puedes vender ni comprar cuando no hay órdenes correspondientes ya colocadas por otros traders.

Conclusión

En resumen, el trading de arbitraje triangular es una forma ingeniosa de obtener ganancias del mercado utilizando brechas de precios muy pequeñas. Pero antes de intentarlo, debes leer todos los méritos y deméritos.

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