Introducción
Desde el mismo advenimiento de la civilización humana, las empresas han intercambiado préstamos. Estos préstamos facilitan tanto al receptor como al prestamista. El prestamista acumula intereses y el receptor gestiona los gastos, lo que habría sido difícil si no hubiera pedido prestado. El monto del interés generalmente lo fija el prestamista, por lo que a veces puede ser asfixiante para el prestatario. Los operadores de criptomonedas pueden pedir prestado a los exchanges que utilizan. Aunque el apalancamiento también es una forma de préstamo, este artículo se centra exclusivamente en los casos especiales que implican específicamente el término «préstamo».
Garantía para préstamos de criptomonedas
Cuando obtienes préstamos de bancos, garantizas la devolución del monto prestado proporcionando alguna garantía. Esta garantía puede ser los documentos de tu propiedad, oro, cualquier otro activo o un cofirmante que sea una persona de confianza para el banco. En el caso de los préstamos de criptomonedas, solo puedes poner tus criptomonedas como garantía. Incluso si proporcionas tu KYC a exchanges centralizados e incluso si cumplen con las normas y regulaciones locales, no puedes pedirles que consideren ningún activo como garantía que no sean tus fondos en criptomonedas.
Tipos de préstamos para operadores de criptomonedas
Puedes obtener préstamos en muchas plataformas con diferentes términos y condiciones. Hay una variedad de opciones disponibles en cuanto a los tipos de préstamos. Los préstamos flexibles, los préstamos a tasa fija y los préstamos VIP o institucionales son algunos de los principales tipos ofrecidos por algunos exchanges notables.
Préstamo flexible
Binance, crypto.com y YouHolder ofrecen préstamos flexibles, pero Coinbase no. El término en sí es sugerente a este respecto de que no hay una fecha límite para devolver el préstamo. Los préstamos flexibles te permiten desbloquear préstamos en forma de stablecoins sin vender tus activos de criptomonedas. Usas tus tokens como garantía mientras mantienes el préstamo abierto hasta que elijas cerrarlo. Muchas monedas de alta capitalización de mercado pueden usarse como garantía. El interés generalmente se acumula por hora o por día, y los prestatarios tienen la opción de realizar pagos parciales o totales en cualquier momento.
Este acuerdo proporciona liquidez inmediata para operar o cubrir gastos sin generar una transacción imponible. La garantía que bloqueas permanece en riesgo si su valor de mercado cae, por lo que la plataforma de préstamos monitoreará la relación préstamo-valor y puede exigirte que agregues más garantía o pagues parte de la deuda para evitar la liquidación forzosa.
Este tipo de préstamo es popular no solo entre los operadores que desean financiamiento rápido a corto plazo, sino también entre los tenedores a largo plazo que desean preservar la exposición al mercado. Las principales ventajas son la velocidad y la flexibilidad, mientras que las principales desventajas son el riesgo de mercado para la garantía y los costos de interés continuos que pueden acumularse si el préstamo se mantiene durante mucho tiempo. Debes verificar los términos y condiciones exactos en la plataforma que uses, monitorear de cerca tu relación préstamo-valor y tener un plan para agregar garantía o pagar si los mercados se mueven en contra de tu posición.
Préstamo a tasa fija
Binance, Figure, Ledn, Nexo y YouHodler ofrecen opciones de préstamo a tasa fija. Un préstamo a tasa fija permite al prestatario fijar una tasa de interés por un plazo definido, de modo que el costo del préstamo no cambia durante ese período. Cuando abres un préstamo a tasa fija, seleccionas el monto, la garantía y el plazo, y la plataforma muestra la TAE fija que se aplicará hasta el vencimiento.
La principal ventaja de un préstamo a tasa fija es el costo de préstamo predecible, lo que ayuda a los operadores con presupuesto ajustado y a los que cubren posiciones. La principal desventaja es que los exchanges a veces pueden exigir sobrecolateralización. Debes asegurarte de que tu garantía permanezca por encima de los umbrales de mantenimiento. De lo contrario, la plataforma puede liquidar tus activos para cubrir la deuda.
Algunos exchanges te permiten extender un préstamo a tasa fija cuando termina o cambiarlo a un préstamo flexible, pero los costos y las reglas no son los mismos en todas partes, por lo que debes leerlos cuidadosamente. Los préstamos a tasa fija son útiles cuando crees que las tasas de interés subirán, pero pueden resultar costosos si las tasas de mercado bajan después de haber fijado tu préstamo.
Préstamos VIP/institucionales
Algunos exchanges como Binance, Coinbase Prime, Kraken Prime, Figure, Arch Lending y Nexo ofrecen préstamos especiales para grandes inversores como operadores profesionales, fondos de cobertura y grandes empresas. Estos préstamos están diseñados para adaptarse a las necesidades de cada cliente y generalmente se establecen a través de socios financieros de confianza. El proceso incluye controles estrictos para asegurar que todo cumpla con las reglas. Los grandes inversores pueden pedir prestado más dinero y obtener términos flexibles, como usar toda su cartera de inversiones como garantía, elegir diferentes monedas para pagar el préstamo y negociar las tasas de interés. Esto les ayuda a obtener efectivo sin tener que vender sus inversiones principales.
Los préstamos institucionales tienen algunas características especiales que los diferencian de los préstamos regulares para operadores individuales. Los grandes clientes pueden retrasar la liquidación si los mercados caen, usar garantías de varias cuentas juntas y acordar reglas especiales para custodia y margen. También pueden renovar préstamos o compartir crédito con otros grandes socios. Estos préstamos son útiles para actividades profesionales como creación de mercado, arbitraje, cubrir posiciones cortas y gestionar fondos de la empresa. Sin embargo, también conllevan riesgos como problemas con la contraparte, cuestiones legales y operaciones complejas. Por lo tanto, las instituciones deben verificar todo cuidadosamente y usar sistemas sólidos para proteger sus activos.
Cómo solicitar un préstamo
Para solicitar un préstamo de criptomonedas, generalmente sigues los mismos pasos simples en la mayoría de las plataformas centralizadas y descentralizadas. Primero, crea una cuenta y completa la verificación de identidad si la plataforma lo requiere. Luego deposita las criptomonedas que usarás como garantía o conecta tu billetera en DeFi servicios. Después elige el producto de préstamo e ingresa el monto y los términos mientras lees cuidadosamente la relación préstamo-valor inicial, la tasa de interés y el umbral de liquidación. Confirma el préstamo para bloquear tu garantía y recibir los fondos en tu cuenta o billetera. Finalmente monitorea de cerca el valor de tu garantía y la relación préstamo-valor y paga o agrega garantía según sea necesario para evitar la liquidación.
Conclusión
En resumen, aparte de tus propios activos, también puedes adquirir préstamos en el comercio de criptomonedas. Al igual que los bancos tradicionales, los exchanges mantienen tus activos de criptomonedas como garantía. Puedes beneficiarte de los préstamos si los mercados están en tendencia alcista, pero también perder dinero si se establecen tendencias bajistas. La mayoría de los exchanges de buena reputación ofrecen préstamos flexibles y préstamos a tasa fija. Los préstamos VIP son productos exclusivos para instituciones y grandes actores. Siempre que obtengas cualquier préstamo, debes vigilar el umbral de liquidación para no perder tu garantía.
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