Relación riesgo-recompensa: una guía para principiantes

Introducción

Siempre que emprendes una aventura de inversión, nunca hay un 100% de certeza de que ganarás con seguridad. Las posibilidades de ganar y perder pueden depender del activo que te interese y de la calidad de tu análisis técnico o análisis fundamental. El cálculo de la relación riesgo-recompensa es muy útil para que tu operación sea un éxito. La relación riesgo-recompensa se refiere a la proporción de riesgo que estás dispuesto a asumir por la recompensa que esperas obtener. Cuanto mayor sea la relación, más arriesgada es tu operación.

Explicación de la relación riesgo-recompensa

Supongamos que estás operando con criptomonedas y observas que, dado que $BTC es mucho más caro que las altcoins, deberías optar por la segunda opción. Analizas que si inviertes $1000 en $BTC, que cotiza a $118.000, necesitas que $BTC alcance los $236.000 para duplicar tu inversión. Por otro lado, piensas que una altcoin de baja capitalización puede hacer 10X más fácilmente. Sin embargo, no estás teniendo en cuenta la desventaja de las monedas. Si el dominio de $BTC se mantiene estable o sube, incluso una corrección menor en el precio de $BTC puede causar estragos en tu altcoin, que puede caer 20X. Consideraste la recompensa pero ignoraste el riesgo.

El proceso de cálculo

Calcular la relación riesgo-recompensa es bastante sencillo. Necesitas dividir tu punto de stop-loss por el punto de take-profit.

Relación riesgo-recompensa = % de pérdida / % de ganancia

Debes realizar un análisis técnico adecuado y encontrar el siguiente soporte o resistenciainmediato. Por ejemplo, abres una posición larga en $LINK que cotiza a $18. Tu estudio del gráfico de 1 día revela que la siguiente resistencia se encuentra en $21. Colocas una orden TP allí. Analizas que el soporte inmediato está en $17,25, que ya ha sido probado dos veces, por lo que se ha debilitado ligeramente. Decides colocar tu SL en $17,25. Aunque el potencial alcista es claramente mejor que el riesgo a la baja, la relación riesgo-recompensa exacta aún está por determinar.

Relación riesgo-recompensa = 4,17% / 16,67% = 1:4 = 0,25

En pocas palabras, por cada $1 que probablemente pierdas, es probable que ganes $4. Si inviertes $1000, tu pérdida máxima será de $41,1 y tu ganancia máxima será de $166,7.

Es indispensable calcular la relación riesgo-recompensa basándose en un análisis técnico adecuado. Los cálculos arbitrarios pueden costarte una gran parte de tu inversión.

Supongamos que colocas una orden SL a un precio que no es un nivel de soporte en ningún marco temporal. El precio podría alcanzar tu SL y volver a subir para llegar a donde habías colocado tu TP. Es probable que tu operación se invalide cuando no debería haberse invalidado si hubieras hecho un análisis técnico adecuado. Al abrir tu posición, puede parecer tentador colocar tu SL cerca del punto de entrada, ya que hace que la relación riesgo-recompensa sea muy atractiva. Pero como se explica, no solo puede privarte de una buena ganancia, sino que también puede hacerte perder dinero sin motivo.

Relación recompensa-riesgo

Hay pocos operadores a los que les resulta más fácil entender si invierten el proceso de cálculo de la relación riesgo-recompensa.

Relación recompensa/riesgo = % de ganancia / % de pérdida

Tomando el ejemplo de la misma operación de $LINK, calculemos la relación recompensa-riesgo.

Relación recompensa-riesgo = 16,67% / 4,17% = 4:1 = 4

El número más bajo es mejor cuando consideras la relación riesgo-recompensa. Por el contrario, el número más alto es mejor cuando consideras la relación recompensa-riesgo.

Relación riesgo-recompensa + relación ganancia-pérdida

Cuando completes tu análisis técnico y determines la relación riesgo-recompensa con precisión, vale la pena averiguar tu tasa de éxito. La relación ganancia-pérdida en tus operaciones es tan importante como la relación en la criptomoneda que deseas operar. Por ejemplo, si las operaciones de $LINK tienen una relación ganancia-pérdida del 25%, la relación riesgo-recompensa de 1:4 solo te llevará al punto de equilibrio. Necesitas encontrar un activo con una relación ganancia-pérdida de más del 25% o con una relación riesgo-recompensa superior a 1:4. Aunque es una ventaja cuando hablamos de los trucos bajo la manga, no es tan confiable como parece porque una tasa de éxito del 25% no garantiza que alcanzarás tantos TP como se indica. Por lo tanto, se debe tener precaución al seguir este indicador a ciegas.

El beneficio de calcular la relación riesgo-recompensa

A veces, una operación al contado parece muy atractiva porque una moneda cotiza muy por debajo de su máximo histórico anterior. La relación riesgo-recompensa calculada después de un análisis técnico adecuado puede revelar que la moneda ha roto todos los soportes. Ahora su recompensa potencial no es el nivel del máximo histórico. En cambio, solo puedes confiar en su siguiente nivel de resistencia. Si agregas más estudio antes de abrir una posición, los datos sobre tokenómica puede indicar un desbloqueo importante de suministro en los próximos días. Incluso un desbloqueo en el pasado, después del máximo histórico anterior, puede obstaculizar que la moneda rompa su máximo histórico. En resumen, el nivel de tu recompensa potencial puede cambiar cuando haces un trabajo de base exhaustivo antes de abrir una posición.

El riesgo de seguir ciegamente la relación riesgo-recompensa

La volatilidad en el mercado de criptomonedas hace que depender únicamente de la relación riesgo-recompensa sea un error. Una operación puede parecer muy atractiva incluso después de un análisis técnico adecuado, pero cuando confías demasiado en tu análisis y cálculo, tiendes a sentir que no necesitas reequilibrar y revisar tus órdenes de toma de ganancias y stop-loss. Por ejemplo, debido a alguna noticia positiva, la resistencia puede romperse fácilmente, especialmente si ya ha sido probada varias veces antes. Cuando cierras tu operación, puedes perder la ganancia que podrías obtener muy fácilmente. Es prudente en tal situación ajustar tu toma de ganancias.

Conclusión

En resumen, la discusión es que un análisis técnico adecuado y el cálculo de tu recompensa y riesgo potenciales son muy útiles en la gestión del riesgo. La relación riesgo-recompensa se calcula dividiendo la pérdida posible por la recompensa posible. Existe una forma alternativa de invertir el cálculo, que te da una relación recompensa-riesgo. A pesar de ser una herramienta útil para un trader, depender exclusivamente de ella también puede ser peligroso. Las noticias y los fundamentos deben añadirse a tu planificación de operaciones para minimizar las pérdidas.

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